近年来,随着支付宝、微信、京东等互联网巨头相继崛起,我国互联网金融的发展进入了新阶段,行业互联网的头部企业在稳固主业的同时纷纷将触角延伸至金融服务,将其平台打造成全场景生活服务圈,通过基金产品、投资理财、网络贷款、生活缴费等金融服务圈住银行服务不到的长尾客户,并进一步抢占商业银行的高端客户群体。商业银行积极面对互联网金融的冲击,借鉴国外直销银行的成功经验,推出直销银行模式。截止2019年末,全国已有114家商业银行上线了直销银行,但受运营模式的制约,总体发展不尽理想。H银行作为排名中游偏下的全国性股份制银行,业务的全面性、资产规模远不及四大行,与股份行中的佼佼者民生银行、招商银行等也相距甚远。因此,H银行应大力发展直销银行,积极借鉴国内外直销银行发展的经验与教训,结合H银行自身的规模与特点,找出适合H直销银行发展的运营模式,并对运营模式可能产生的风险点进行防范。本文以H直销银行为研究对象,采取文献研究法、对比分析法、案例分析法进行研究。首先,分析国外直销银行发展现状对H直销银行的启示。其次,分析国内直销银行的三种运营模式,并对三种运营模式典型案例进行分析。再次,对H直销银行目前存在的问题、同业竞争情况、获客方式及成本效益进行分析,指出H直销银行必须采取独立运营的发展模式。最后,对H直销银行独立运营模式存在的风险进行分析,并提出解决方案。本文得出的结论是:第一,随着互联网技术的发展,传统银行的网点承担着巨大的成本压力,应运用直销银行进行线上化实践。第二,在互联网金融和同业竞争的冲击下,H银行应运用直销银行积极应对。第三,H直销银行目前采取的是隶属于总行网络金融部的运营模式,这种传统的渠道定位难以实现业务的快速发展,H直销银行应尽快成立直销银行事业部,在相对独立自主的运营模式下发展,再择机成立独立运营子公司,将业务完全独立发展。第四,在独立运营模式发展的过程中,H直销银行应重视风险管理,在业务开展中准确识别和评估风险,保障业务稳健运行。总之,全文以提升H直销银行竞争能力为目标,分析H直销银行如何应对内外部环境的挑战,设计出科学、有效的运营模式,有效防范运营风险,为H直销银行发展提供新的思路与建议,具有一定的现实意义。