随着近些年我国经济的快速发展,居民生活水平的不断提高,我国寿险业也迎来了新的发展机遇,广大投保人对寿险产品的需求不断增加,寿险保费收入也不断增长,特别是以医疗险为代表的健康险产品,按保费规模计算我国已经是全球第二大寿险市场。但在我国寿险保费收入持续稳健增长的同时,也出现了行业发展的阶段性问题,尤为明显的是产品结构问题,主要表现为:许多寿险公司的传统保障型寿险占比不足,而分红型、投资型产品占比过高,这给寿险公司带来了经营风险暴露和保障水平不足的问题;同时寿险公司个人险产品占比过高,缺乏团体险产品的问题也比较突出,这导致了寿险公司公司展业费用过高、业务利润率偏低。上述产品结构的问题在较长的时间里影响并困扰着寿险业,也对寿险业长期健康发展形成了障碍,因此在这种情况下如何进行寿险产品结构调整就成为一个重要问题。在我国的寿险市场中,股份制公司占据主流,股份制公司的经营效益属于全体股东,当公司股东权益提高时全体股东的利益也随之上升。在这一观点下,本文将分别按理论和实证两个维度展开,从理论方面来分析我国寿险产品结构的发展历程和现状、影响因素、产品结构和股东权益的关系,并通过构建多元回归模型的方式分别验证种类结构、期限结构和业务结构对寿险公司股东权益的影响,得出适用于当前发展阶段的结论。在此基础上尝试给出针对寿险公司和监管部门的调整意见。具体来说,本文将按以下几个章节展开:第一章为绪论,主要介绍文章的研究背景和意义、国内外文献综述和评述、研究方法和创新点,为接下来引入寿险产品结构的讨论话题作铺垫。第二章为寿险产品结构的理论分析部分。主要论述四方面内容:一是结合过去的文献和数据阐述我国寿险产品结构的常见分类以及自寿险业复业以来产品结构的变迁;二是结合图表论述我国当前寿险产品结构的现状以及当前存在的主要问题;三是结合经济学经典理论从供给和需求两方面分析影响产品结构主要因素,目的是发现哪些因素导致了当前产品结构失衡的问题。第四部分从寿险公司收益来源上分析三类产品结构是如何影响寿险公司的股东权益,从理论上预测影响的结果并分析其中的原因。第三章为寿险产品结构与公司股东权益的实证研究。从《中国保险年鉴》选取25家成立10年以上寿险公司的数据,这些公司包括了各种规模和股权结构。选用权益保费比（股东权益/保费收入）作为被解释变量Y,在进行检验后选取面板数据固定效应模型,在加入三个控制变量的条件下分别用三组解释变量进行回归,分别得出产品种类结构、期限机构、业务结构变化对寿险公司股东权益的影响,并分析出现变量显著和不显著结果的背后原因。最后为使回归结果可信性增加,本文构建了另一个代表股东权益的指标替换原被解释变量Y来进行稳健性检验,用所有者权益的自然对数值作为被解释变量Y2重复之前的回归模型来验证模型的稳定性。第四章为研究结论和建议,本文得出寿险公司适当提高传统保障型产品占比、团体险占比,降低投资分红险占比、个人险占比有助于提高公司的股东权益的结论,对于寿险期限结构来说,实证结果不支持它和寿险公司股东权益存在显著关系,笔者尝试对此做出了理论上的解释。针对上述结果分别对寿险公司和监管部门提出发展建议和监管建议。