本研究在最优税收理论的基础上系统诠释税收平滑理论,根据税收平滑理论验证李嘉图等价定理在中国的适用性。构建税收扭曲成本变化指标,测度中国整体及31个省、市、自治区的税收扭曲成本变化趋势,并利用指标进行税收平滑福利效应的实证研究,基于实证研究的结论,提出相应的政策建议。本研究经验性结论是:(1)随着经济增长率不断提高,中国实际税收扭曲成本不断上升,远远高于平滑税率下的税收扭曲成本。(2)中国的实际税率(非平滑税率)下税收扭曲成本增长率部分地区并未显著影响经济增长率,暗含着税收平滑对经济增长的影响因不同地区有所差异。(3)中国实际税率(非平滑税率)下税收扭曲成本与收入分配差距正相关;公共支出与收入分配差距负相关,提高公共支出规模有利于缩小收入分配差距。本研究启示性结论是:(1)李嘉图等价定理在中国未得到验证,税收平滑定理可能存在,主要原因是李嘉图定理成立的前提条件并不一定存在,同时,各国的税收制度和政府债务制度均存在一定敏感性。(2)税收平滑理论是经济运行过程中的一个理想状态,但由于各国的经济体制、税收努力程度、公共支出规模、人口结构和财政分权体制等存在差异,导致实际税率并不平滑。(3)税收与经济增长呈非线性关系,不同税收规模带来不同的经济增长率,不同时点段的平滑税率水平也存在一定差异。(4)税收平滑与收入分配差距存在一定线性关系,暗含着税收平滑不仅涉及政府的效率目标,也涉及政府的公平目标,税收平滑理论本质是福利经济经济学命题。本研究的政策建议是:(1)税制改革是否遵循税收平滑原理,取决于政府对不同目标之间的权衡,同时也取决于政府规模的大小。税制改革中,政府应该在比例税率和累进税率之间进行适当权衡。(2)税制改革在追求税收平滑的同时不能忽略政府收费的福利效应。对于私人部门而言,政府征税或收费对私人部门决策的影响没有本质区别,在中国真正的税收平滑是税费的同时平滑。(3)政府应该通过提高公共支出水平,优化支出结构,增加转移支付比例缩小城乡居民收入差距,不一定单纯追求税收平滑目标。(4)尽管李嘉图等价定理在中国未得到验证,但考虑消费者对未来的预期和消费偏好,政府应有效控制债务规模。