在2015年,随着一系列针对化肥行业政策红利的消失,中国的化肥行业逐渐加速了其市场化的进程。从而为尿素期货的上市提供了有利的背景。尿素期货推出后将会增加尿素的交易量,增加化肥市场的流动性,促进化肥产品的更新升级。并且在国际贸易定价的把握上,利用期货所具有的价格发现功能,在取得定价权后,能够提高我国化肥市场对于国际的影响力。化肥产品在我国的三农问题中,是有巨大作用和意义的,于是在分析了我国的尿素市场的现状之后,得出在我国开发上市尿素期货是具有实际意义的。同时甲醇这一相似品种的成功上市,其相关经验教训也为尿素期货的设计提供了借鉴思路。通过对尿素期货的设计研究,为之后的农产品和工业品的期货品种的创新开拓了新思路,也为中国期货市场的农产品创新提供了参考渠道。因此,使中国金融衍生品市场的发展日趋丰富和完善。本文对尿素期货产品的设计思路分为以下几点。首先,对尿素产品的现状进行考察分析,分别从标的商品、产品选择原因、发展前景、政策导向、可参考经验这五个角度,证实了在我国开发上市尿素期货是具有可行性和必要性的。其次,阐述了尿素期货对于国内和国际具有的重要影响,从这两个视角出发,介绍了设计尿素期货产品所能够达到的战略目标。再次,通过比较中国期货交易所有上市的期货品种合约规则的规定,设计研究出一份适合我国国情、符合化肥市场实际运行情况的尿素期货合约,其中包括了对基本规则、风控因素、交割条件的具体阐述,制作了一份尿素期货的标准化合约。接下来,在形成的标准化合约的基础上,设计出尿素期货的定价模型。选择采用技术分析预测期货价格的方法进行定价分析,选取了全国尿素(小颗粒)的市场价作为样本数据,利用ARIMA模型,对未来期货价格进行了模拟预测,由此设计出尿素期货的定价模型公式。最后,在完成了对产品内容的设计后,对于尿素期货在上市推广后,可能会面临到的相关风险,也做出了进一步的分析研究,并针对以上风险,提出相应的风险防范具体措施,包括了严格规范尿素免检品牌的征集工作以及进一步细化完善合约规则。