委托代理问题在风险投资中主要表现为风险投资者、风险投资家(VC)和风险企业家(EN)三个行为主体之间信息不对称。道德风险问题主要体现在VC和EN之间信息不对称,他们是风险资本的主要运作者,关系投资的成败,这也是经济领域关注的焦点。因此为了规避道德风险,委托代理模型提供了完全理性条件下激励契约设计的方法。此外心理学研究表明人们对自己的能力和对前景的判断是过度自信的。由于过度自信影响代理人的能力和以代理人行为为条件的不确定产出分布,所以这种心理特征在代理问题中非常重要,尤其在风险投资这种高风险、高收益的投资中,投资者往往会受到过度自信心理偏差的影响。本文从“有限理性人”的角度出发,对委托人的监管机制定量分析,同时运用模糊数学知识,建立隶属度函数,对过度自信定性分析。通过建立三者之间单层、双层报酬契约模型,得出以下结论:(1)在单层报酬契约中,得出风险投资者外部监管机制和VC内部监管机制可以提高VC、EN的最优努力水平,减少信息不对称,增加三者的投资收益;此外VC、EN的过度自信可以提高他们的最优努力水平和报酬分享系数,还可以减少投资中的代理成本;(2)在双层报酬契约中,VC的过度自信隶属程度越大,其最优努力水平越高,要求报酬分享系数越高;EN的过度自信隶属程度越大,其最优努力水平越高,要求报酬分享系数越高。VC和EN的过度自信隶属度在满足一定的条件下可以使风险投资中的总代理成本达到最少。与之前的研究相比,本文结论更加符合风险投资的实际运作过程,这为度量过度自信和规避投资中的道德风险提供了新的视角。最后通过算例验证了模型结论。