私募基金是一种通过非公开方式面向社会特定投资者募集资金并以基金方式运作的集合投资制度。作为一种重要的民间投资力量，私募基金对我国整个资本市场乃至国民经济的发展有着不可替代的作用。本文首先对私募基金的概念和特点以及发展状况进行简要的介绍；然后对我国发展私募基金的现实意义作了简要的分析，文章的重点是运用模型对私募基金的委托代理问题进行分析，并且从模型分析中寻找克服信息不对称所带来的问题和挑战的方法，最后，结合模型对有限合伙制对私募基金的促进作用进行分析。通过模型研究，本文发现，通过利润分成的方式能够较好地解决委托代理问题；由于成本优势，大资金投资私募基金能够有效的克服信息不对称带来的逆向选择问题，而中小资金介入私募基金则有较强的搭便车的动机，从而不利于该行业的健康发展；私募基金市场具有人员流动性大的特点；高水平的私募基金经理明显倾向于有限合伙制，有限合伙制特有的激励、约束和选择机制能够有效地促进私募基金的发展。