我国债券信用评级法律监管问题研究

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近年来,在我国资本市场发展中,债券份额总体增加、投资者类型愈发多样化。相应地,债券信用评级在债券融资市场中的作用日益突出,我国债券信用评级也取得了很大的发展。但根据市场发展的理论与实践,可以发现在我国债券信用评级中还存在评级结果“泡沫化”、市场主体利益冲突的问题。结合信用评级金融监管的理论与我国债券信用评级相关法律法规的发展与建设历程,发现其原因在于法律体系的不完善,以及责任制度、信息披露制度、竞争机制等方面存在缺漏。通过对信用评级相关的经济学与法学基础理论进行分析,结合欧美等地区的先进监管经验、趋势与启示,结合我国实际存在的问题,建议对我国债券信用评级的监管从以下几个方面进行推进:完善法律法规体系建设;明确监管主体;对评级机构法律责任类型与承担方式进行完善与创新、进一步规范信息披露制度、提升评级行业的良性竞争,进一步推动自律监管和国际监管合作。通过上述措施,提高市场安全性与效率性,加强投资者保护,防范金融风险,促进我国市场经济有序发展。
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