私募基金是随着证券市场的发展而存在的。在国际上，私募基金是证券市场的重要投资主体。目前，我国证券市场中私募基金的规模巨大，发展迅猛，但一直以来并没有得到相应的政策支持。对它的认识，应当重新梳理。 本文在研究海外私募基金的运作特点和监管制度的基础上，分析了我国证券市场私募基金的市场现状和存在的主要问题，比如法律规范欠缺、违规现象严重、市场竞争无序等问题。针对这些问题，本文提出了对私募基金监管的建议，比如转变原有的监管重点和思路、减少对私募基金具体运作的限制等，通过审慎的监管，推动我国私募基金在未来向对冲基金、并购基金和海外投资基金的方向发展。 本文第一章首先分析私募基金的概念及分类，并对国外私募基金发展状况进行了阐述；第二章介绍了当今国外私募基金最为发达的美国市场的私募基金运作。对目前国外私募基金的主要运作地美国的监管思路和监管理念进行分析；第三章分别分析了有法律地位的私募基金和无法律地位的私募基金，同时指出我国私募基金市场目前存在的主要问题；第四章在分析了我国私募基金监管重点和监管难点的基础上，对我国私募基金的监管重点和思路提出建议；第五章指出了我国发展私募基金的必然性和现实意义，并对我国私募基金的发展实践中的组织形式和投资方向作了探讨，尤其对我国发展有限合伙制私募基金和私募基金的三种发展模式作了较详尽的分析；第六章对全文进行了总结。