碳排放权作为一种特殊的生产要素,通常受到能源价格、宏观经济、金融市场波动等因素的影响。以上因素的变动通过影响碳排放权的供求关系,进而导致碳排放权交易价格的变动。为全面研究影响碳排放交易价格的因素以及相关的理论机制,并探究各地区碳排放权历史成交价格差异较大的原因,本文中构造了能够反映地区控制污染排放力度的指标,并探究了该因素对各地区碳排放交易历史平均价格的影响。为深化本文研究内容,本文主要从静态分析与动态分析两个维度出发,研究了各因素对碳排放权交易价格的影响。并且在静态面板模型的基础上,根据研究数据的层次特点构建了分层线性模型,并探究了不同层次的因素对碳排放权价格影响机制,以及第二层变量对第一层变量可能存在的调节效应。本文并从动态的角度出发,使用面板向量自回归模型（PVAR）研究了能源价格、宏观经济、金融市场波动等因素对碳排放权交易价格可能造成的持续性的冲击效果。根据以上研究结果总结各因素对碳排放权交易价格的影响,以及其中的作用机理,并根据研究结果总结不同地区碳交易历史均价存在较大差异的原因。本研究的主要结论为:（1）在面板模型及HLM模型中,经济发展水平与控排力度两者对碳排放权价格都存在显著的正向影响。并且HLM模型的估计结果说明经济发展水平与控排力度是影响碳交易均价的最主要因素,并且这两个因素可以从很大程度上解释不同地区为何存在如此大的碳排放权交易价格差异。（2）虽然气温变化与碳排放权交易量紧密相关,但实证结果表明气温偏差对碳排放权交易价格的影响并不显著。（3）DIVISIA综合能源价格、原油价格以及煤炭价格对碳排放权交易价格均呈现显著的正向影响关系,这说明不同种类的一次能源对碳排放权交易价格的影响并不存在显著差异。（4）PVAR模型表明能源价格波动对碳排放权交易价格产生的冲击影响是正向的,并且该影响结果将持续较长时间。股票市场收益率的变动给碳排放权价格收益率在短期内造成负向的冲击效果。本文对我国碳交易价格的影响因素及作用机理进行了深入研究,为企业进行碳交易、碳投资提供了一定的理论参考。这也说明在推进全国性碳交易市场建设时,需要考虑到不同地区的实际情况,合理设定碳配额数量,逐步纳入不同地区、不同行业的厂商进入碳监管范围、以此推进全国性碳排放交易中心的建设。