金融资本是经济活动的核心,农业农村农民的健康发展离不开金融资本这个血脉的有力支撑。受农业高风险、低收益、投资周期长等弱质性特点的影响,加上农民经济和社会地位相对弱势,大多缺乏有效的抵押和担保物品,使得具有逐利本性的金融资本投向农村农民领域的激励性不高,农村银行机构在很大程度上扮演着“抽水机”的作用,导致农民面临较大的信贷约束,难以获取生活生产所需的信贷资金来提高收入水平,制约了中国农村社会经济的发展。小额信贷作为一种专向中低收入群体提供信贷的服务,被中国引进后得以不断优化发展,在缓解农村信贷约束、改善农村生产条件、促进农民脱贫增收等方面发挥了重要作用,但与此同时面临资金来源单一、不良贷款率高、可持续发展能力弱等问题,其中不良贷款率高已成为制约小额信贷机构发展的最主要瓶颈。本文以小额信贷领域的成功典范中和农信为研究对象,运用案例研究方法深入考察中和农信的还款激励机制的影响效应,并进一步探讨中和农信这一成功模式的可推广性。案例研究结果表明,中和农信的还款激励机制主要包括五大方面:小组联保、分期频繁还款、有效调查交流、涵养客户实力和缔结信任,有效的还款激励机制以及稳定充裕的耐心资本投资是中和农信得以成功发展的关键。新时代下,中国小额信贷环境日渐优化,小额信贷业务发展空间广阔,中和农信的还款激励机制具有较强的可复制模仿性,其发展模式值得进一步推广。因此,小额信贷机构要致力构建良好的还款激励机制并加以有效执行,与此同时要积极创新融资方式,大力吸引耐心资本投资,以此获得充裕的资金支撑自身的健康发展。另外,政府要加大对小额信贷的支持力度,鼓励更多的耐心资本投向小额信贷机构,适度推广中和农信这一成功模式,引导小额信贷机构相互借鉴发展模式经验,从而促进小额信贷的健康持续发展。