商业银行是从事资金借贷业务的金融企业,这种特征在我国较之发达国家更为明显,利息收入为其营业收入的主要来源,在我国平均占到70%-80%。货币政策中利率几乎是唯一工具,对整个经济的影响也最为明显。利率的变化会对商业银行的资产负债再定价产生影响,银行作为一个以盈利为目的的企业,需要对利率的调整做出反应,主动管理利率风险,找到方法对利率变动造成的风险进行免疫,这是商业银行风险理论发展的需要,更是当前我国商业银行适应日益激烈竞争的要求。当前我国的利率市场化进程的不断加快,这对我国商业银行的经营模式、资产负债管理水平、风险管理能力、内控管理机制都提出了更高的要求,特别是对利率风险的管理提出了更大的挑战。本文以利率市场化为背景,从利率理论着手,以久期模型为基础,分析了当前我国商业银行对利率变动的敏感性和对利差的依赖性,接着对商业银行利率风险的内容、成因做了阐述,并对当前较流行的利率风险度量工具即：利率敏感性缺口、VAR模型、久期模型进行了比较分析,尤其对久期做了重点描述,着重分析了F-W久期在我国利率风险管理中的适用性和可行性,并引入凸性。在实证中构建F-W久期模型,利用国债数据得出即期利率,选取华夏银行2011年年度报表,提取资产负债表并对其中的数据进行处理,进行久期分析,并运用EVIEWS、 MATLAB统计软件对数据进行计算,得到F-W久期缺口和凸性,根据实证所得出的结论提出利率风险免疫技术策略及当前我国商业银行的利率管理对策。