对信用风险的度量研究一直都是金融领域研究的重点,信用风险因其自身的传染性,普遍性和流动性,对一国乃至全球的影响性十分深远。我国香港内地跨境上市公司,由于其所处股票市场的特殊性,即内地和香港跨境上市的股票市场大环境,较之一般的上市公司,所面临的可能的信用风险更加复杂,影响也更加深远。因而对这类上市公司信用风险的度量有十分重要的实际和理论意义,本文在相关理论分析的基础之上,综合对主流的信用风险度量模型的分析以及比较,认为KMV模型较之其他的模型相对更加可行和准确。但是,KMV模型由于其自身的一些局限性和香港内地跨境上市公司的特殊性,直接运用到度量信用风险可能并不准确,据此,本文对KMV模型中的模型参数及计算方法进行修正,在修正的基础之上将其应用到度量香港内地跨境上市公司的信用风险度量中去。本文采用理论分析和实证分析相结合的研究方法,首先从理论分析KMV模型较之其他信用风险度量模型的优势所在,再结合我国香港内地跨境上市公司所面临的信用风险的特殊性,提出对KMV模型的应用以及对其进行修正的必要性。在此基础之上,本文通过实证的方法运用修正的KMV模型对香港内地跨境上市公司的信用风险进行度量,研究发现,对比已有的研究结果,本文运用KMV模型在度量此类信用风险上具有适用性和准确性,结果显示我国的香港内地跨境上市公司的整体信用风险相对较低,即整体信用评级较高。据此,本文认为我国应当建立适合于自身发展的权威信用评级机构,从而能够让上市公司的信用风险得到统一的度量;并且建议建立信用风险数据库来帮助监督部门更好的管理整体风险,并且有助于相关领域的研究得到进一步发展。