近年来,在我国资本市场中,上市公司发生多起内部控制缺陷事件,比如新华制药、天津磁卡、大有能源等,这些内部控制缺陷事件表明,上市公司内部控制管理工作存在诸多问题。经过对内部控制的相关领域研究发现,内部控制制度可以实现提升企业的经营效率、保证财务信息质量和经营合法合规的目标。2014-2016年,*ST烯碳新材公司连续三年内部控制审计意见报告类型为否定意见,在投资决策、关联方交易和会计业务处理等方面存在内部控制重大缺陷。由此,本文选取*ST烯碳新材公司作为案例研究对象,基于内部控制五要素的角度,对其内部控制缺陷进行具体研究。本文主要采用文献研究法和案例分析法,在研究内部控制缺陷领域相关文献的基础上,对*ST烯碳新材公司内部控制缺陷案例进行分析,并结合该公司2014-2016年内部控制审计报告和内部控制自我评价报告内容,针对性地提出优化内部控制制度的建议。本文首先对*ST烯碳新材公司经营状况和审计报告情况进行介绍,并对其2014-2016年内部控制重大缺陷进行案例化描述。然后,从内部控制环境、风险评估、控制活动、信息与沟通和监督五要素角度,分析产生内部控制重大缺陷的原因。最后,根据*ST烯碳新材公司内部控制重大缺陷产生的原因,提出针对性的优化建议。内部控制制度,作为企业风险的“防火墙”,可以抵御风险并提升企业经营效益。通过本文的研究,可以得出完善的内部控制制度有利于改善公司经营状况。上市公司需要建立和实施内部控制制度,提升公司治理水平。同时,产业转型企业需做好风险评估工作。对*ST烯碳新材公司内部控制缺陷的案例研究,将有利于丰富内部控制缺陷领域的研究成果,促进我国资本市场的持续健康发展。