营运资金管理是企业财务管理中非常重要的部分,能促进企业的长远发展。人们的物质生活日益丰足,居民的消费水平日渐提升,大量企业涌入新零售行业,零售行业的竞争日益激烈,许多零售企业面临转型压力,营运资金管理的质量直接影响着零售业的经营业绩和发展势头,积极有效的营运资金管理能够促进企业的生产、经营活动,而许多零售业企业对营运资金管理还不够重视,陷入发展瓶颈,因此,零售业营运资金管理的研究具有一定的理论和实践意义。S公司是零售行业中经营情况较好的企业,营运资金管理状况具有一定代表性,对其进行营运资金管理绩效评价有利于分析S公司在营运资金管理中存在的问题,也能为其他零售企业在营运资金管理方面提供一定的借鉴。本文以S公司为研究对象,运用文献研究法、案例分析法和对比分析法,全面深入分析S公司营运资金管理情况。首先,确定以营运资金管理绩效为核心,依据营运资金、营运资金管理、绩效评价和层次分析法概念和渠道管理理论、价值链管理理论,从营运资金管理的盈利性、流动性、风险性、协调性方面对S公司营运资金管理现状进行分析。其次,运用层次分析法构建营运资金管理绩效评价指标体系,确定影响S公司营运资金管理指标的权重及其绩效得分,并对各指标进行评价分析,评价结果如下:在盈利性方面,S公司处于行业中等水平,营运资产收益率绩效表现不佳;流动性方面,应收、应付账款周转能力较好,但存货周转情况较差;风险性方面,S公司抵御风险能力处于行业中等偏上水平,但与对比企业相比还有差距,人才吸收效果较好;协调性方面,供应商集中程度一般,客户关系有待提升。根据评价过程及结果分析S公司在营运资金管理上存在的问题,主要问题包括营运资金盈利性较差、存货周转变慢、营运资金有一定风险、与供应商和客户关系不够密切。最后,结合S公司实际情况,提出相应完善对策,即提高营运资金盈利能力、提高存货变现能力、降低营运资金风险、维护供应商与客户关系,增强S公司自身发展能力,为其他零售企业营运资金管理提供借鉴,为提高行业竞争力提供动力。