近年来,我国经济飞速发展。互联网金融的兴起、利率市场化进程的加深使我国银行业面临的经济环境不断变化、更加复杂,仅依靠传统的存贷利差而存活的经营方式很难再适应金融市场的需求,传统存贷款业务的收入压力不断增大,而商业银行又是以盈利为目的。因此,商业银行需要结合时代的发展需求而不断创新业务体系,不断调整其资产结构,增加金融投资占比,实现资金运用方式多元化。同时,金融体系不断发展、完善,也为金融投资提供了良好的投资环境。但是,流动性风险是商业银行经营过程中需要重点关注的问题,金融投资业务是否会对流动性风险产生影响,影响的路径和程度又是怎样的,需要结合当前我国商业银行金融投资和流动性风险的实际情况进行分析。本文首先研究了时代背景,对研究的目的和意义进行阐述,其次梳理了国内外相关文献资料和现有的理论基础,分析商业银行流动性风险的影响因素,并以兴业银行为研究案例,分析兴业银行金融投资和流动性风险的现状,以及金融投资对流动性风险的影响机制,进而进行实证分析。在实证方面,选取兴业银行2010年第一季度至2021年第二季度的季度数据,通过构建时间序列回归模型来研究兴业银行金融投资对流动性风险的影响。从金融投资角度,分别探究金融投资整体及各主要部分对流动性风险具体产生怎样的影响。最后,提出相关对策建议。研究发现:兴业银行资产流动性水平不断提高,金融投资占比与流动性比例成正相关,即适当的提高兴业银行的金融投资占比会降低流动性风险,金融投资占比提高1%,流动性比例平均提高0.34%;金融投资中的交易性金融资产和债权投资与流动性比例均为正相关关系,即二者都起到了降低商业银行流动性风险的作用,但交易性金融资产的流动性更好,对降低商业银行流动性风险的正向影响更大,交易性金融资产占比提高1%平均会使流动性比例提高2.39%,债权投资占比提高1%平均会引起流动性比例提升0.36%。最后根据现实情况及本文的研究结果从银行自身、监管机构和市场环境三个角度提出对策建议。