近几年,我国家庭负债程度虽不及一些西方发达国家,但是家庭消费性贷款和经营性贷款都在增加。目前我国家庭资产配置中房产所占比例过高,而金融资产占比相对偏低,家庭在资产配置中存在一定的不合理性。我国在家庭金融领域的探索仍处于初期阶段,其中对家庭债务和家庭资产配置结构之间的关系研究涉猎较少。同时,当前大部分家庭金融研究为宏观分析,由于微观数据的统计难度大、可得性较低,阻碍了家庭金融在微观层面的突破。但我国家庭部门收入近年来逐渐增加,家庭的资产和负债都在不断的变化之中,因此两者之间的关系将越来越复杂,需要进一步的探索。家庭资产配置和家庭债务两者紧密相关且相互影响,因此对两者进行研究具有一定的理论意义和现实价值。家庭资产配置结构的差异会产生不同的债务结构、债务规模,债务杠杆比例,其中债务杠杆主要用于体现家庭的债务风险。本文旨在利用微观数据,根据家庭资产配置的不同结构,把家庭债务分为两个方面,分别是对家庭债务有无的影响和对家庭债务杠杆的影响,从而分析家庭资产配置结构的不足之处以及各项资产对家庭债务的影响程度,提出家庭资产配置结构地合理建议。本文主要可以分为五个部分:第一部分是绪论,本文以选题的理论意义和实用价值为切入点,阐明基本思路,并对文章存在的不足和创新点进行简要说明。第二部分是对比分析,通过将我国家庭资产和负债的结构、规模与美国进行比较,分析出我国与发达国家家庭部门存在的不同之处,并进行简单的原因分析。宏观角度对比我国家庭资产配置结构以及负债结构与发达国家的差距,突出我国家庭资产配置结构和负债结构现状的不合理性。第三部分是模型建立,基于对前人研究的总结以及我国家庭现状分析的基础,建立模型对家庭负债进行两方面的研究:利用Probit模型分析我国家庭资产配置结构对家庭债务存在与否的影响,分析各个家庭资产对债务有无的影响程度;利用Tobit模型分析家庭资产配置对家庭债务杠杆比率的影响。第四部分是实证分析,对CFPS的数据分析发现,性别和学历对家庭债务几乎没有影响,而收入以及四类家庭资产分配比例对家庭有无债务和家庭债务杠杆均有不同的影响。第五部分是结论和政策建议,通过对实证研究得出的结论进行研究,对我国家庭资产配置和债务大小提出实用性政策建议,帮助我国家庭合理配置资产并控制家庭债务杠杆比率。本文基于以往对家庭金融的研究,分析家庭资产配置如何影响家庭负债,并采用了CFPS的微观数据。我国对家庭数据的调查目前还不是特别完善,而CFPS从2008年开始持续进行调查,数据的可信度较高,最新可取数据为2014年,因此本文利用CFPS的2014年数据进行研究。此外,本文引入家庭债务杠杆的概念,此前债务杠杆多被用于宏观经济分析和企业内的财务分析,本文通过研究家庭债务有无和家庭债务的杠杆比率受到家庭资产配置的影响,进一步说明家庭资产配置对家庭债务的影响作用。同时,通过对债务杠杆比率的计算,可以分析家庭债务的风险程度,更好的为家庭资产配置提出合理建议。在实证方面,本文对债务两个方面的研究分别选用了两个不同的回归模型,旨在更全面的分析资产配置对家庭债务的影响关系。