在中国，资金短缺的问题一直限制着企业的发展，尤其对一些生产提前期较长而销售期相对较短的产品而言，前期生产需要大量的资金投入，而大部分现金流的收回只发生在销售季节。而近年来，通过银行或其他民间金融机构获得资金的成本越来越高，大大提高了企业的融资成本。在这种背景下，预售作为一种新型的融资模式引起了企业界和学术界越来越多的关注。
　　预售指正常销售季开始前，制造商通过给予零售商一定的价格折扣进行产品预售，零售商提前订购，并支付货款。因此，预售可帮助企业从供应链下游获得部分资金投入生产，对于资金缺乏的制造商，预售提供了一种有效的融资途径。在预售融资模式下，供应链下游企业面对不确定的市场需求，需要权衡预售折扣所带来的收益和正常销售期缺货风险可能带来的损失，往往会表现出风险规避的行为特征。
　　在以上背景下，本文基于一个资金短缺且风险中性制造商和一个风险规避零售商所组成的二级供应链，研究预售融资模式下供应链的决策，分析零售商风险规避的行为特征对决策的影响。并进一步提出一种由预售合同和双向补偿合同组合而成的协调契约，对供应链的协调策略进行研究。具体内容如下：
　　第一部分，预售融资模式下考虑零售商风险规避行为的供应链决策。首先，构建预售融资模式下各成员的收益函数，运用条件风险价值方法（CVaR）来度量零售商的风险规避程度，并给出零售商的效用函数。并利用博弈论，构建出制造商与零售商之间关于“制造商预售价格折扣决策——零售商预购量决策——制造商产量决策”的三阶段Stackelberg博弈模型。在模型的求解过程中，采用逆向归纳法、最优化理论等方法推出制造商的最优预售折扣、最优生产量和零售商最优预购量，进一步分析了预售折扣、零售商风险规避系数对供应链最优决策的影响。研究表明：在预售融资模式下，零售商为制造商提供生产资金的同时，自身也能够通过预售降低采购成本并规避市场需求不确定可能带来的缺货风险，降低正常销售期潜在的缺货损失。因此，零售商最优预购量是关于预售折扣呈现单调递减的分段函数；然而当制造商预售折扣一定时，零售商的预购量并不总是与其风险规避系数呈负相关，它的单调性还会受到制造商给定预售折扣范围的影响。当制造商仅通过预售融资实现生产时，其最优生产量与预购量成正比；而当其通过预售融资和银行贷款进行组合融资时，其最优生产量为一个固定批量。最后，通过数值分析验证了结论，显性展示了预售折扣、零售商风险规避系数对供应链最优决策的影响。
　　第二部分，预售融资模式下考虑零售商风险规避行为的协调机制研究。首先，构建预售融资模式下供应链集中决策模型，然后将其与前一部分供应链分散式决策进行对比，分析供应链分散式决策与集中式决策下对于零售商预购量的差异。进一步地设计合理的协调契约，构建相应的模型并推导出最优的契约参数配置。而后，分析零售商风险规避程度、缺货成本对供应链决策和契约配置的影响。研究表明：当零售商具有风险规避的行为特征时，供应链分散决策的效率普遍低于集中决策下的效率，协调契约能够有效协调供应链决策，实现风险共担、收益共享。预售协调契约下，零售商预购量以及零售商对制造商剩余库存的补贴价格都同零售商风险规避程度呈反比；零售商预购比例与银行贷款利率成正比，剩余库存补贴价格与贷款利率无关；制造商正常销售期期初拥有供应链大部分库存，且高于分散决策下制造商所持有的库存量。最后在数值分析部分验证结论，并直观的显示参数对于供应链成员决策和收益的变化规律。