税收优惠政策是税收递延型养老保险发展的“引擎”,在我国人口老龄化程度不断加深的背景下,尽快推出税收递延型养老保险的税收优惠政策已迫在眉睫。但是相较于其他国家,我国的企业年金和个人储蓄性养老保险制度仍然存在税收优惠政策不足,养老金替代率偏低的问题。目前,我国对税收递延型养老保险的研究多集中于定性研究,而对养老金替代率的定量研究则大多局限于企业年金制度,对个人储蓄性养老保险制度的研究相对薄弱。随着国家税务总局《关于企业年金、职业年金个人所得税有关问题的通知》(财税[2013]103号)的颁布,以及上海市个税递延型养老保险制度方案的公布,为税收递延型养老保险的发展掀开新的篇章。本文对税收递延型养老保险的研究主要分为五部分：第一部分为绪论。第二部分为理论研究,本部分试图从理论角度,阐述税收递延型养老保险的基本概念、特征,并就其经济影响从宏观及微观两个层面进行分析,论证其实施的必要性与可行性。第三部分为国际借鉴,对国际上的企业年金(职业年金)计划与个人储蓄性养老保险的经验进行比较分析,并为我国税收优惠政策改革提供借鉴。第四部分为实证检验,以税收优惠参数与养老金替代率的数量关系为研究对象,建立保险精模型。分别考察了我国企业年金与上海市个税递延型养老保险的实际养老金替代率,并在此基础上测算了目标养老金替代率条件下的税收优惠率,为养老保险体系税收改革提供理论参考。第五部分在实证检验基础上分析结论并提出相关政策建议。本文从理论与实证两条线索出发,得到的观点及结论主要有：第一,对税收递延型养老保险实施税收优惠是必要的。就微观层面来看,对个人、企业以及政府在经济决策和经济行为中的成本收益进行分析,得到EET模式税收优惠是税收递延型养老保险的最优选择。就宏观层面来看,根据生命周期模型、AK内生增长理论模型,对储蓄、劳动力供给和投资进行分析,进而得到税收优惠政策对经济增长的影响。第二,国际成功经验对探索适合我国基本国情的养老保险税收政策具有重要意义。国际经验表明,税收优惠政策促进职业年金计划、个人年金计划取得了较大突破,从而有效地缓解了政府当局的养老金压力,又为企业乃至雇员提供了合理的延税工具。如美国、英国、加拿大、法国等均采用EET模式的企业年金计划,而且大部分国家对于个人储蓄性养老保险采取的均是EET模式,有的国家不仅仅是采取了缴费及投资收益免税,而且还对低收入者给与直接的补贴支持。第三,我国税收递延型养老保险的实际替代率水平较低,税收激励程度不足。根据本文第四章实证检验结果,得到我国企业年金实际替代率水平为6.1%,上海市个税递延型养老保险(试点)实际替代率的预测值为5.68%。为达到国际标准水平,企业年金税收优惠率应提高为39.07%,个税递延型养老保险税收优惠率为31.66%。因此,无论是企业年金计划还是即将实行的上海个税递延型养老保险均存在税收优惠比例不足的问题,实时提高税收优惠率有助于提高养老金替代率。本文在借鉴国际经验的同时,结合我国基本国情提出以下税收政策建议：第一,提高投资收益率、延长年金积累时间是改善税收递延型养老保险替代率,减轻财政负担的重要途经。投资收益率、年金积累时间通过影响年金积累来影响个人账户资金积累总额,从而影响退休职工养老金替代率。因此,保证金融市场健康稳定,鼓励个人尽早参保,有助于养老金替代率的提高。第二,不断提高补充养老保险覆盖率,促进其与社会基本养老保险协调发展。目前实施的税收优惠力度缺乏,对于购买商业养老保险的人员主要为经济条件较好,具有足够资金用以该项开支的人员为主,无法惠及中低收入阶层(收入低于3500元)。为解决以上问题,组建“团体”企业,将企业年金的账户管理、基金运作托管、投资收益管理形成规模化、标准化。这一方面解决了职工福利问题,另一方面为企业减轻负担降低成本,从而能够激发部分企业为员工建立企业年金。在此基础上,加大对个人储蓄性养老保险的宣传力度,提高群众参与率,增强群众自我养老的意识,为不断完善多层次养老保险提供舆论支持。第三,全面实施EET模式的税收递延型养老保险制度。本着公平和效率的基本原则,我国税收递延型养老保险可以采取的税收优惠模式为EET。根据财税[2013]103号文件,我国企业年金制度的税收优惠模式由(E)TT变为EET,与国际成功经验相适应。但是个人储蓄性养老保险的税收优惠模式还未实现,个税递延型养老保险方案的试点有待进一步扩大。第四,加强制度进程中的法律监管。法律监管是税收递延型养老保险有效运行的有力保障,健全税收政策的规章制度,使税收递延型养老保险“有法可依,有章可循”,是完善我国养老保险体系的重要举措。根据企业年金与个人储蓄性养老保险的在实施阶段与运行投资阶段的不同,实行差异化监管,完善法律体系,防止税收漏洞,为其健康长久发展创造良好的环境。本文的主要贡献在于运用多学科的理论方法,采用保险精算模型对企业年金以及上海市个税递延型养老保险试点方案的实际养老金替代率与目标养老金替代率进行了实证检验以及预测,拓展了养老保险税收政策研究的广度。为我国税收递延型养老保险的进一步试点,提供理论参考。