P2P网络借贷是互联网金融创新的产物,已有十余年发展历史了。作为传统借贷的补充,借助互联网平台,P2P网络借贷能够为个人、小微企业提供无抵押的贷款。但P2P网贷市场与传统信贷市场一样,面临着信息不对称问题,这种情况会导致信贷市场有效性降低。由于我国信用基础薄弱,没有权威的信用评级机构,所以一些其他的信息往往能影响借贷双方的决策。借款人提供的信息可以大致分为“硬信息”和“软信息”。硬信息主要是指信用等级、年龄、性别、学历、收入等可以验证的信息。软信息主要是指借款人提供的借款描述、借款人相貌、借款人社交圈等一些难以认证的信息。因此本文主要研究硬信息对P2P网络借贷行为影响,同时还分析了国内外平台在信用评估建设上的差异。本文首先阐述了选题背景和意义,一方面对国内外在P2P网络借贷方面:借款人信息价值和投资者行为相关的实证研究文献进行了梳理。另一方面对P2P网贷行业发展现状、具有代表性的P2P网贷平台、政府在P2P监管方面的演变都做了详细的介绍。本文利用爬虫的方式爬取了人人贷平台2015年和2016年的散标数据,经过数据筛选后共获得415209条有效数据。在前人研究和理论基础上提出了本文的假设。本文利用Logit模型和多元线性回归模型进行了研究,结果发现:（1）年轻、女性、已婚、高学历、高收入水平、持有房贷、信用等级越高、逾期次数较多的借款人更容易获得借款。（2）年轻、女性、高学历、高收入水平、不持有房贷、信用等级高、逾期次数少的借款人设定的借款利率更低。（3）年轻、女性、已婚、高学历、较低收入水平、持有房贷、信用等级高、逾期次数少的借款人的违约概率更低。对比本文与西方研究结果可以发现,中国P2P市场上年轻人的违约风险更低,借款人也更偏好年轻人。学历对P2P网络借贷也具有重要影响,并且高学历借款人的信用质量更高。同时与国外P2P市场不同,中国P2P网贷市场上高收入人群风险较高,而投资者并没有意识到这一点。从实证结果中可以发现,借款人信用等级对P2P网络借贷有重要影响。信用等级是借款人信贷质量的直接反应,而平台能否准确有效评估借款人信用质量至关重要。因此本文选取了国内外具有代表性的平台:Lending Club和人人贷,利用这两个平台的实际数据来分析国内外P2P平台在信用评估方面的差异。结果发现:人人贷信用等级对利率的影响远不如Lending Club平台,但是能更好的反应违约风险。最后本文进行了总结,并提出了相应的建议。投资者需要明确自身风险承受能力,做出相应的投资决策。借款人在根据自身风险决定借款成本的时候应该更多的考虑和关注平台给出的信用等级。同时,借款人也要建立自己良好的信用记录,互联网不是法外之地,恶意逃债将被纳入征信记录。P2P网贷平台一定要严格遵守监管的各项要求,做好纯粹的信息中介的工作。同时也要进一步完善自身信用评级制度,更好的为借款人和投资者服务。