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近十几年来,债务抵押债券(CDO)在金融市场发展速度较快。因为它具有转移和分散信用风险的作用,并且具有满足风险偏好不同的投资者的需求等特点,在金融机构,尤其是商业银行很受欢迎。2008年美国次贷危机中,CDO的风险效应被放大,对其定价不当是其中的一个原因。我国的CDO产品起步晚于国外,目前金融市场上CDO的种类和数量都不是很多,借鉴国外已有的研究成果对我国CDO产品的定价进行深入探讨,这不仅具有较强的理论意义,而且对于我国CDO产品市场以及经济的健康发展都具有非常重要的现实意义。本文针对我国CDO的