随着我国金融市场的逐步完善,证券投资基金的规模不断壮大,基金的投资品种越来越多,基金评价的重要性日益收到关注。在基金的评价领域,一直以来都比较注重于基金业绩的评价,于是如何正确、科学的评价不同基金的业绩从而选出回报率最高的基金品种成为广大基金投资者最关心的问题。本文在研究现代西方成熟基金市场上比较流行的基金业绩评价方法的基础上,借助西方比较成熟的,相对于现阶段的中国证券投资基金市场又比较适用的业绩评价方法,更全面的来评估中国封闭式基金在最近三年的业绩表现。本文目的是为了给投资者在进行投资决策时提供一个参考,从评价的结果中对基金的未来业绩进行投资预测。通过对我国17只封闭式基金三年数据的实证研究,来管窥中国基金行业的内在规律,研究的业绩模型在实际的预测中能起到较好的指导投资的作用,当然这其中也有很多偶然因素起作用。本文首先从证券投资基金业绩评价的理论入手,介绍了证券投资基金业绩评价理论基础；其次,对国内外证券投资基金业绩评价体系以及我国封闭式基金业绩传统评价方法的优缺点进行了评析,在此基础上,构建了基于因子分析和熵权理论的综合评价模型；再次,从基金业绩评价体系中选取基金单位净资产、系统风险系数(β)、单位基金费用率、詹森指数(Jensen)、特雷诺指数(Treynor)、夏普指数(Sharpe)、净值增长率、年收益率、净值增长率标准差等10个指标,进行因子分析。在因子分析的基础上,针对熵权法没有对指标之间的相关性做出特别要求的特点,用熵值法进行客观赋权,确定影响基金业绩的主要因素,从而构建了一套符合中国国情的封闭式基金业绩的综合评价体系,并对我国封闭式基金业绩评价进行了实证分析；最后,对两种评价方法的结果进行了比较与组合。采用皮尔逊相关系数判断两种评价结果是否具有一致性,在因子分析和熵权理论综合评价结果的基础上,对两种方法的评价结果计算组合得分,通过组合评价给出一个比较全面、客观的封闭式基金业绩评价结果。文章还提出了一些仍需进一步研究的问题,并对我国证券投资基金业绩的评价提出一些政策建议。