上个世纪的八十年代初期,为了适应我国经济的发展并满足企业的需要,证券市场应运而生。随后到来的九十年代初期,上海证券交易所和深圳证券交易所分别建立,越来越多的公司开始挂牌上市,我国证券市场逐渐参考发达国家的证券市场模式,在这一时期证券市场飞速向前迈进。进入到二十世纪,随着中国经济高速腾飞、对外开放进一步加强,我国证券市场也在结合国情与国际经验的同时,不断深化改革维持稳步发展。然而在证券市场高速发展的进程中,上市公司的财务舞弊问题一直是上市公司、中介机构、监管机构和广大投资者的心病。财务舞弊问题显然会对中国的经济市场造成负面的冲击,证券市场是否能够健康、有序、诚信地发展对我国市场经济也是非常重要。只有证券市场在一个诚信的氛围下发展,才能够避免不诚信的企业取代诚信经营企业的现象发生,才能使得广大投资者的利益不被操纵、不被侵害。由此可见,研究分析企业的舞弊行为对证券市场的长远发展是有价值的。本文的分析对象为藏格控股股份有限公司,它是我国钾肥生产领域排名第二的制造业公司,甚至曾经参与制定了我国钾肥类产品的行业标准。然而这样一家行业“领头羊”却勾结百余家下游企业通过大批量买卖货品的独特性进行不真实的交易。藏格控股财务舞弊过程中运用的手段不易识别、操作起来格外繁琐,值得进行研究。本文共通过五个章节展开案例分析。第一章为绪论,此章节主要陈述本文分析研究财务舞弊的目的与重要性、研究过程中使用的手段与研究的主要内容、研究所涉及的理论基础以及文献综述。第二章为藏格控股的简介及其财务舞弊的概况,由于藏格控股是借由“金谷源”上市,所以此章节先分别从买壳方及卖壳方两个层面介绍了藏格控股的由来,随后介绍了藏格控股借壳金谷源在深交所上市的经过,接下来回顾了藏格控股财务舞弊案件的始末,最后结合青海证监局对藏格控股的处罚决定介绍了藏格控股进行财务舞弊的手段。第三章基于舞弊三角理论分析了藏格控股财务舞弊形成的原因,其中包括压力、机会、借口三个因素。压力因素主要是从藏格控股来自利润补偿的压力以及股权质押的压力这两方面进行阐述;机会因素主要包括内部控制制度不完善、股权结构过于集中、监管机构处罚力度不足这三个方面;借口因素则是指上市公司进行财务造假时如何通过看似正确的说辞为自己的行为辩解。第四章是藏格控股财务舞弊案例启示,这一章节主要包括对上市公司的建议以及对外部监管机构的建议两个角度。对上市公司降低舞弊风险的建议主要包括:设置合理的利润承诺、完善内部控制制度、优化股权结构。对外部监管者的建议主要包括建立健全有关股权质押的相关法律法规、严格执行新《证券法》以及提高处罚的效率。第五章是结论。这一章节总结性地介绍了藏格控股财务舞弊事件的始末、并结合本文对舞弊事实的描述、分析及建议得出了针对本案例的总结以及对上市公司和外部监管机构的启示。期望通过本文对藏格控股财务舞弊案例的分析,可以为财务舞弊的防范与治理提供一些新思路。