我国的新三板市场被称之为“中国的纳斯达克”,与中国的上海证券交易所、深圳证券交易所组成为我国三大全国性证券交易场所。截止到2016年12月31日一共有10163家企业成功挂牌新三板。2017年以来,新三板进入了新时代。随着市场的不断发展,退市的数量也随之增加,有的公司因IPO计划或并购计划而摘牌,有的公司因监管趋严,财务合规成本大而退市或者因为挂牌时有包装痕迹,为规避风险主动退出。近期,存在近300家企业由于财务问题延迟披露年报。本文研究思路区别于已有研究案例研究展示的研究问题。本文介绍新三板挂牌的背景以及挂牌的动机后,以主办券商的视角,以ZH能源科技股份公司为例,对ZH科技股份有限公司的典型的财务问题进行分析总结。以主办券商的视角,根据在尽职调查过程中发现的不合规的典型财务问题,分为会计核算基础方面、内部控制制度方面、纳税问题与关联方占款四个维度进行分析阐述。本文有以下研究发现:监管层对现挂牌的企业财务披露要求越来越高,现行的管理机制已经不能满足挂牌企业的需要,财务规范已经成为监管机构的关注重点,加强财务规范,保证财务工作的顺利进行是挂牌新三板的重要环节。本文主要创新在于:国内关于企业财会规范化的研究集中于上市主板,而鲜有对成功挂牌的中小企业实现财会规范化以谋求企业长远发展的相关研究。企业上市前的财会规范化有助于帮助企业顺利踏上上市之道路。本文应用启示:本文拟从内部成因以及外部成因角度对挂牌过程中出现的财务问题进行分析,并对阐述的财务问题一一提出解决对策。基于我国新三板市场发展的最新进程,对相关监管机构和中介机构提出相关建议。以其为挂牌新三板的企业提供指导作用。