合并商誉是由于并购活动中收购方的购买成本与被收购方可辨认净资产的公允价值间存在差额引起的,其在价值确定过程中容易受到管理者的主观意识影响。随着我国资本市场内并购活动日益激烈,A股市场内商誉占资产的比重正在不断爬升。高溢价的商誉通常意味着企业对并购标的未来发展的肯定,但同时也伴随着较大的潜在减值风险,而商誉减值测试也可能成为企业进行盈余管理的手段。在当前实务中,市场前期累积的商誉压力正在逐步释放,巨额商誉在业绩承诺期后大规模计提减值的案例频频出现,这使得商誉问题开始趋向于成为财务报表中的“黑洞”,不仅严重地损害了资本市场的有效秩序,信息的不对称也让投资者深陷利益损失的困境。业绩不达标已成为企业在对减值进行披露时最常见的原因,而业绩补偿协议的出现是否能够真的在某一程度上规避减值风险呢?本文以商誉的本质及特征出发,结合理论基础和我国证监会对商誉的主要风险监管点提出了主要猜想,即并购活动发生动因、合并商誉形成基础、业绩承诺与关键参数的选取三个方面与商誉减值风险间的关系,并建立“并购动因-形成基础-减值原因”的分析框架针对有代表性的案例进行分析讨论以反向验证本文主要猜想。最后,结合目前商誉会计信息披露准则对相关方提出改进建议,旨在改进合并商誉会计信息披露质量以提高会计信息的决策有用性。