改革开放以来，我国社会经济一直保持快速稳健的发展，全国居民收入也稳步提高，居民人均收入由2011年的14551元增长到2015年的21966元，人均收入年增长率也保持在10％左右，一直呈持续增长的态势。随着个人财富的不断积累，居民产生了将财富保值增值的强烈愿望，这也为我国商业银行理财产品市场的发展提供了必要的经济基础。　　2004年，渣打银行（中国）推出第一只外币型理财产品以后，随之而来地，我国商业银行纷纷开始以发行理财产品的方式募集资金，并将募集的资金进行股票、利率产品等方面的投资，赚取收益差的过程。随后，银行理财产品市场经历了急速增长的10年，2004年理财产品年发行数量只有108只，而2013年年发行数量达5万多只，已逐渐成长为主流投资渠道。近几年，理财产品增速也保持在50％以上。投资模式也由以前的信托计划扩展为以利率、股权、债券、基金、汇率等多种基础资产为投资标的，产品结构也由单一形式发展为结构性理财产品。收益类型也由最开始的保本型理财产品发展为以非保本浮动型理财产品为主的趋势。　　银行理财产品收益的构成一直是理论界和实业界的关注重点，以往研究主要从宏观角度（如市场利率、股指数、宏观经济指数等）和微观角度（如投资标的、收益类型、委托期限、发行时间等）出发，从商业银行自身经营情况的角度着手的较少，本文探讨各商业银行对理财产品收益的影响，为理财产品收益影响因素提供了新的视角。　　首先，本文对理财产品相关文献进行研究分析，主要从商业银行理财产品收益影响因素、市场约束以及理财产品与利率市场化的关系等研究出发，进行文献分析，为本文的研究理清思路并确定方法。　　第二，本文对个人理财业务发展的相关理论、银行理财产品发展状况以及银行发行理财产品的动机分析等各个方面进行理论分析，从“规避监管”、“约束诱致”等理论的角度出发分析银行发行理财产品的动机，并分析得出影响理财产品收益的银行因素。　　第三，对理财产品的收益特征和银行影响因素进行分析，分别比较各类银行、各期限理财产品收益率差异，并以资本资产定价理论为基础，分析银行对理财产品收益的影响指标。　　第四，采用实证研究的方法分析商业银行自身财务状况对其发行的理财产品收益的影响，提出假设并建立研究设计，采用面板数据模型进行实证研究并进行分析，认为商业银行的核心资本充足率、不良贷款率、成本收入比和存贷比等不同程度上对理财产品收益产生影响，具体结论如下:　　1.当银行资本充足率越高时，其理财产品收益越低。这是由于银行资本充足率低时，其资本监管压力较大，其信贷扩张能力较差，银行揽储能力较低，因此需要用较高的投资收益吸引理财产品客户;2.当不良贷款率越高时，其理财产品收益越低;3.当成本收入比越高时，其理财产品收益越高。这是由于银行成本收入比较高时，其经营效率较差，需要用更高的投资收益来吸引理财产品客户;4.当存贷比越高时，其理财产品收益越低。　　第五，基于第四章的研究，进一步研究各影响因素对各类理财产品收益的影响程度并分析其中的区别和原因。本章将理财产品发行主体分为四大类:国有六大行、股份制商业银行、地方性商业银行和外资银行等，分别讨论银行因素对各类发行主体的理财产品收益的影响程度，通过实证研究发现市场对地方性商业银行和外资银行的收益要求更高，且投资更理性，这是由于国内政策的保护和客户市场份额绝对优势决定的投资选择。由于国有控股或民营控股的商业银行具有全国性优势或地方扶持政策，因此占领绝大部分市场份额，而选择外资理财产品投资的投资者占少数，且投资更理性，因此这类商业银行各项指标对其理财产品收益的影响更显著。　　同时，还对各期限理财产品收益的影响因素进行分析，说明其中的区别和原因。本文对各期限理财产品收益因素进行实证分析发现，不良贷款率和存贷比等指标对各期限理财产品收益影响不同，对委托期限较长（尤其是1年以上）的理财产品来说，银行的资产状况安全性和流动性风险更引起投资者的关注，因此市场将对这类期限的理财产品收益要求更高。　　第六，基于前两章实证研究的结果分别从银行自身、投资者和监管机构等三个角度提出决策建议:1.认为商业银行应该加强自身风险管理和控制并加强其理财团队建设，引进专业人才，提供个性化服务，形成个性化理财品牌，培养重要客户群;2.认为投资者应该提升自己对理财产品风险和收益的认知能力，明确自身财务状况和风险耐受程度，有清晰的风险辨识能力，对理财产品形成市场约束能力。其次，投资者应该关注发行主体经营稳健性，从而做出理想选择，避免盲目投资;3.认为监管机构应加强对理财产品市场的监管，同时，还应该注重对各类银行进行分类监管，为银行业的同业竞争创造更公平开放的市场环境。最后，应该加强对地方融资平台、房地产市场、商业银行和资本市场等“影子银行”体系的风险控制和监管，加强监督和帮助提高银行风险管理的水平。