在电力零售市场开放的情况下，电力零售商通常在电力市场中针对不同的交易方式和交易品种制定相应的组合购电策略，并与用户签订不同的零售电力合同，从而在满足电力用户需要的同时实现自身效益最大化。由于市场中电价的波动性和用电需求的不确定性，导致零售商在购、售电过程中面临不同程度的风险。零售商选择不同的购、售电合同组合，能够获得的收益与面临的风险也不同。因此，零售商关心的焦点问题是如何在购、售电交易过程中决策最优的购、售电合同组合，从而使自己在能够承受的风险水平下获得最大的收益。本文首先介绍了国外电力零售市场的一些经验，然后采用条件价值风险（CVaR）理论，针对零售商构建了零售商购售电收益的均值-CVaR模型，并在模型中考虑了用户的需求价格弹性对收益的影响，最后文章针对面向不同需求价格弹性电力用户的零售商的收益-风险进行实例分析。分析结果表明本文所提出的模型能够为零售商在一定风险承受水平下，制定最优的购、售电策略提供支持。