当前中国经济发展进入“新常态”,国家注重经济发展结构的优化和改善,考虑长远可持续发展道路。落实到微观企业而言,提升产品质量是提高经济发展质量水平的关键组成部分。改善产品质量作为企业重要决策,需要企业大量融资投入,而在大多数发展中国家和转型经济体中,经济机构薄弱,正规金融机构不发达,企业无法得到充分的融资进行运营和产品质量的发展进步。因此,各企业会利用非正规金融进行企业产品质量的发展。但是,在我国非正规金融和正规金融对提高企业产品质量上是否具有差异化值得探究。商业信用作为企业使用非正规金融融资的方法之一,指的是企业作为购买商,在向供货商购买产品或服务时,供货商同意企业在收到货物或服务之后付款的一种信贷关系。企业使用商业信用风险较小、门槛相对低,且双方在有着一定的相互了解基础上,可以减少部分企业面临的信息不对称问题。在中国市场制度不够完善,获得正规金融渠道较窄且门槛较高的情况下,商业信用的使用可以让企业资金受限的困境得到一定程度的缓解,因此成为众多中小企业的重要融资渠道之一。同时,银行贷款融资可以作为正规金融的代表渠道。本文使用世界银行对中国企业投资环境的调查数据进行实证研究,系统的研究了商业信用和银行贷款在促进企业产品质量提升方面的相对重要性。基准回归结果表明,企业使用商业信用和银行贷款融资都对提高产品质量有着积极显著的影响,但银行贷款对产品质量的重要性小于商业信用。为了解决内生性问题,本文对商业信用和银行贷款使用不同的和可分离的三种工具变量,并且通过了财务约束公司的子样本和地区约束公司的子样本检验。结果发现获得商业信用可以显著性的提高产品质量,而银行贷款对产品质量的提升并未产生显著性影响。同时,这个回归结果通过了稳健性检验。此外,分样本回归结果表明,中国国内的非上市股份制企业、非上市私营企业、国有企业和集体企业使用商业信用会显著的促进其产品质量的提升,国有企业及集体企业使用银行贷款也可以有效的提升产品质量。另外,本文使用不同年份世界银行对中国企业投资环境的调查数据,发现商业信用相对于银行贷款依然会对企业产品质量产生显著的积极影响,但是其影响幅度会随着时间变化有所变动。这说明我国进行的金融系统改革、降低银行对私营企业的融资门槛等决策对缓解企业融资约束呈现了一定的效果。最后,基于前文的实证分析和文献查阅,本文创新性地探讨了商业信用影响产品质量的潜在机制。因此,在基于实证分析的基础上,本文认为商业信用相比较于银行贷款可以有效的提升企业产品质量,非正规金融在中国企业融资和改善企业表现上发挥着重要的作用。进而提出相应的建议:在如今“经济新常态”的背景下,中国要保持经济发展质量的提升,需要继续改善企业融资环境,促进企业融资效率的提高;同时,完善我国企业信用评价体系,使商业信用得到规范化的应用和持续广泛的发展,更好的为企业长久发展和经济持续增长助力。