钢铁是我国工业化进程中重要的基础材料,钢铁产量也是衡量各国经济实力的一项重要指标。我国钢厂生产的钢铁产品主要由国内钢铁贸易商经销,特别是低端钢铁产品。在经济全球化的背景下,铁矿石国际市场价格的剧烈波动导致钢铁产品价格大幅波动。而我国钢铁贸易企业由于行业集中度低,抗风险能力差,迫切需要规避市场价格大幅波动的工具。我国期货市场随着市场经济的发展,期货交易品种不断丰富和完善,这使得我国钢铁贸易企业利用期货市场规避价格风险成为可能。本文根据我国钢铁贸易企业的实际情况,运用例证分析的方法,寻求适合我国钢铁贸易企业的套期保值模型。本文首先介绍了国内外套期保值理论的发展状况以及国内在套期保值率最优模型方面的研究。其次,本文阐述了我国钢材期货市场发展历程以及我国钢贸企业参与套期保值的现状,说明了我国钢贸企业参与期货市场的必要性和重要意义。再次,本文分析了传统套期保值策略和基差套期保值策略在钢铁贸易企业应用弊端,而螺纹钢期货合约特点符合现代套期保值的趋势策略。本文运用期货趋势技术工具,建立了两条移动平均线交叉法的双均线系统模型,分析了不同均线参数交叉的套保效果。也比较了布林通道套保模型与均线交叉模型的优劣。最后本文论证了螺纹钢期货价格与现货价格相关性很强,螺纹钢期货市场具有价格发现功能；进一步运用钢材贸易企业的实例论证了双均线交叉套期保值模型的有效性,发现基差对套期保值的效果有所影响,但不改变双均线系统模型的套期保值效果。