随着我国资本市场的不断发展,我国企业资产重组的频率不断提高的同时规模也不断扩大,而作为企业资产重组的重要组成部分,企业重大资产重组已经成为企业适应外部经济环境、优化资源配置、实现可持续发展的重要途径。而对于投资者而言,重大资产重组这种预示着企业未来发展前景的战略决策可以带来宝贵的投资机会,因此分析企业在发布重大资产重组停牌公告前可能出现的信号并以此做出预测是十分必要的。本文首先对国内外相关文献进行梳理回顾,阐述相关概念,并对企业资产重组理论进行总体概述,分别介绍了有效市场理论以及企业资产重组动因和流程的理论。其次,本文选取2015-2016年A股主板市场上发布重大资产重组停牌公告的309个目标样本和1233个对照样本,从财务状况、股权结构和重组信号等方面选择可以预测重大资产重组事件的指标,通过统计检验方法筛选和识别出重大资产重组企业的显著性差异变量,并进行归类,发现企业重大资产重组企业的信号包括每股收益、每股净资产、每股营业收入低,第一大股东持股比例低,前十大股东股权制衡度高,控股股东变更,资产减值损失占营业收入比例大。最后本文根据贝叶斯网络理论进行预测模型的构建,通过将2016-2017年检验样本代入预测模型,确定重大资产重组事件概率的大小,并将预测结果与企业是否发布重大资产重组停牌公告的实际情况进行对照,发现预测准确率超过七成,从而验证了模型的可预测性。本文的研究对推进和深化我国重大资产重组理论的发展,以及指导企业重大资产重组的实践有着重要的意义。