随着资本市场的不断发展，资产价格的波动日益频繁，在物价和实体经济运行都属平稳的情况下，金融资产价格的剧烈波动，不仅会削弱金融市场本身的融资功能，同时也会对实体经济造成冲击，甚至引发金融危机和经济衰退。在现代金融体系中，商业银行无疑扮演着最为重要的角色，资产价格波动与银行信贷之间的关系也已经得到了国内外学者的普遍认同。近年来，我国资产价格的不断攀升，在学界引发了关于资产价格的成因及其与信贷规模关系的广泛讨论。　　 本文主要采用定量分析的方法。首先对有关资产价格波动和银行信贷规模的互动机制进行理论阐述，厘清两者之间在理论上的传导机制。在理论分析的基础上，选取我国2002年度至2012年度的季度数据，构建包含股票价格、债券价格、银行信贷和工业增加值增长率在内的四变量VAR模型。运用计量分析中的ADF平稳性检验、协整关系检验、向量自回归模型(VAR)、Granger因果关系检验、脉冲响应的检验方法，对变量间的长期均衡关系和短期动态关系进行研究，发现我国商业银行信贷规模和资产价格在长期内存在统计学意义上的显著关系。